Projeto de Keiji Inafune, criador do eterno Mega Man, para o Nintendo 3DS havia sido anunciado em 2011 mas logo após isso não se viu mais muita coisa sobre ele. A distribuidora Marvelous AQL confirmou em um comunicado a imprensa que o jogo foi cancelado.
O jogo baseava-se em uma história de ação onde animais piratas competiam para ver quem dominaria os mares. Era um projeto ambicioso que visava ser o começo de uma nova franquia. Inafune estava esperançoso que com este jogo ele conseguiria apresentar ao público ocidental um pouco da literatura chinesa.
Kaio: King of Pirates deveria ter saído em 2012, mas uma série de adiamentos impediram isso de acontecer. A distribuidora Marvelous AQL revelou que havia gasto aproximadamente US$ 3.8 milhões de dólares com o jogo até o anúncio de seu cancelamento.
